재테크 잘하는 책, 이승호

가치주펀드는 PER(주가수익비율), EPS(주당순이익)와 PER(주가순자산비율)이 낮은 종목, 고배당 종목이나 시장 지배력이 높은 종목 등에 주로 투자하는 펀드.

   

상장지수펀드, ETF (Exchange Traded Funds)는 간접투자상품인 인덱스펀드의 장점을 살리면서 주식처럼 실시간으로 사고팔 수 있도록 만든 펀드상품. HTS로도 매매 가능

   

투자자 입장에서 본 전환사채와 신주인수권부사채의 차이

구분	전환사채 CB	신주인수권부사채 BW
의의	- 일정 조건에 따라 발행사 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 채권 - 전환 전에는 사체로서의 확정이자률, 전환 후에는 이익을 얻을 수 있는 사채와 주식의 중간형태를 취한 채권	- 사채권자에게 소정의 기간이 경과한 후 정해진 가격에 발행회사의 일정수의 신주를 인수할 수 있는 신주인수권이 부여된 채권
장점	- 사채로서 투자가치의 안전성과 주식시세차익에 의한 고수익 가능	- 사채로서 투자가치의 안전성과 주식시세차익에 의한 고수익 가능 - 투자의 융통성 보장(채권과 주식 동시 존재 가능)
단점	- 통상 일반 사채보다 이자가 낮다. - 주가하락 시 전환권 무의미	- 통상 일반 사채보다 이자가 낮다. - 주가하락 시 전환권 무의미 - 인수권행사 후 낮은 이율의 사채 잔존

* 교환사채(EB, Exchangeable Bond)는 전환사채와 성격은 유사하지만 해당기업의 주식이 아닌 회사가 소유하고 있는 다른 상장 기업 주식으로 교환을 청구할 수 있는 권리를 부여한 채권이다.

   

ELW, Equity Linked Warrant, 주식워런트증권 : ELW는 특정 종목이나 주가지수를 일정한 기간이 지난 후에 미리 약정된 가격으로 사거나 팔 수 있는 증권, 2005년 말 도입.

약정 된 가격에 사고 팔 수 있는 권리가 부여되어 있다는 점에서 옵션의 성격을 가지지만 옵션과 달리 유가증권으로 분류되어 일반 주식계좌에서 매매 가능.

옵션은 별로의 선물옵션계좌로만 매매 가능.

Call Warrant, Put Warrant

소액으로 큰 차익을 … 레버지리효과.. 거래세 부과 X =>투기로 흐를 수도…

   

옵션 거래란 문자 그대로 선택권(Option)을 사고파는 거래다. 구체적으로는 상품, 주가지수, 유가증권 등을 사전에 정한 가격으로 미래의 일정 시점에 살 수 있는 권리(Call option) 또는 팔 수 있는 권리(put option)를 현재 시점에 거래하는 것을 의미.

   

해외펀드의 종류와 장단점

구분	비과세 부여	장점	단점
해외투자펀드 Onshore Fund	비과세 대상	- 비과세 혜택 - 원화로 거래되어 편리하고 환헷지 가능	- 국내 운용사의 해외투자기간이 길지 않아 안정성, 수익성 등 운용능력에 주의할 필요
역외펀드 Offshore fund	해당 안 됨	- 운용경험이 오래된 외국계 운용사가 운용하므로 상대적으로 안정적인 운용 가능	- 외화로 거래되므로 환위험관리 필요
해외재간접펀드 PDF, Fund of Funds	해당 안 됨	- 검증된 펀드에 선별 투자하여 높은 안정성 보유	- 펀드가 펀드에 투자하는 구조로 수수료 부담 증가

   

변액보험은… 변액종신보험, 변액연금보험, 변액유니버셜보험

변액유니버셜보험: 보험계약자와 설계와 운용전략에 따라 유동성이 크며 변액의 기능 외에 은행상품이 가지는 유니버셜, 즉 자유입출금 기능까지 부가된 실질적으로 변액보험의 대표 상품…

   

라이프사이클펀드: 펀드의 투자대상이나 투자비중을 가입 당시 본인의 투자성향이나 연령대에 맞게 설정해놓으면 이후 펀드가 자동적으로 주식과 채권의 비중을 조정하거나 펀드 갈아타기 실행(펀드오브펀드 유형일 경우)하여 투자자의 가입목적에 부합하는 구조를 유지해나가도록 설계된 장기 자산관리형(노후대비용) 펀드상품이다. 개인의 대내외 변수를 점검하고 확인한 후 투자하고 관리하는 (개별펀드선택, 환매, 재가입 과정 등) 부담을 해소시켜 준 펀드로 이해.