OLED 디스플레이 시장 현황 및 전망, 수출입은행

< 요 약 >

□ 디스플레이 시장규모는 2015년 1,274억 달러에서 2020년 1,463억

달러로 연평균 2.8% 성장하며 OLED가 성장을 견인

◦ LCD는 수요 둔화, 중국발 공급과잉, 가격 하락으로 인해 2020년

시장 규모는 1,131억 달러로 2015년 수준을 유지

◦ OLED는 LCD 시장을 잠식하여 시장 규모는 2015년 128억 달러에

서 2020년 324억 달러로 연평균 20% 고성장

□ 중소형 디스플레이 성장의 축은 OLED로 이동하나 대형 디스플레

이 시장은 LCD 중심의 구조를 유지

◦ 중소형 디스플레이 시장에서 OLED 비중은 2015년 28%에서 2020

년 43%로 증가하며 LCD를 대체

- 스마트폰용 패널 비중('15년 OLED 디스플레이 총 매출의 86%)이 압

도적으로 높으나 웨어러블 디바이스의 성장으로 관련 수요도 증가

◦ 대형 디스플레이 시장에서 OLED 점유율은 2015년 1%에서 2020년

8%로 증가

□ 스마트폰용 OLED가 가격경쟁력을 갖추면서 2019년을 기점으로

스마트폰 디스플레이 시장에서 OLED 매출이 LCD 매출을 추월

◦ 스마트폰용 LCD-OLED 디스플레이의 Cost parity는 2016년 하반

기에 도달할 전망

◦ 스마트폰 디스플레이의 LCD-OLED Price parity는 향후 5년내에 발

생할 전망

□ TV 시장에서 OLED TV 매출 비중은 2015년 1.3%에서 2019년

9.6%로 증가

◦ TV용 OLED 디스플레이 제조원가는 프리미엄급 LCD 대비 2배 이

상으로 2019년 이후 가격경쟁력이 제고될 전망

□ 한국이 선제적인 투자로 시장을 주도하며 한국, 중국의 투자증가로

2016~2017년에 역대 최대인 35조원이 투자될 전망

◦ LG디스플레이는 대형 OLED, 삼성디스플레이는 중소형 OLED 중

심으로 투자하며 플렉서블 OLED 투자를 확대

◦ 중국, 일본은 한국을 추격하기 위해 평판 OLED 양산을 건너뛰고

플렉서블 OLED 투자를 확대

□ 후발주자의 투자가 확대되고 있으나 기술력, 가격, 고객확보 측면

에서 한국의 우위가 유지될 전망

◦ 중국은 한국대비 기술력이 3~5년 뒤쳐져있으며 후발주자는 투자비

부담으로 인해 기진출한 사업자와 가격경쟁이 쉽지 않음

◦ 후발주자들은 평판 OLED 양산을 건너뛰고 플렉서블 OLED 투자

확대하고 있으나 플렉서블 OLED는 양산기술이 표준화되어 있지

못한 점이 진입장벽으로 작용

□ OLED 디스플레이는 LCD 부품·소재시장에 변화를 초래하여 관련

기업들의 적극적인 대응이 필요함

◦ OLED는 LCD 부품·소재 가운데 백라이트 광원, 컬러필터 등이 필

요하지 않으며 플렉서블 디스플레이는 유리기판을 필름 소재로 대

체할 전망

◦ OLED 소재 시장은 2016년 11억 달러에서 2019년 20억 달러 규모

로 연평균 32% 성장

   

   

I. OLED 개요

□ OLED(Organic Light Emitting Diode, 유기발광 다이오드) 디

스플레이는 LCD(Liquid Crystal Display, 액정표시장치)와 달리 발

광형 소자를 사용

◦ LCD는 전기 신호의 종류에 따라 빛의 굴절 패턴을 바꾸는 액정

소자를 사용하며 액정 자체는 스스로 빛을 낼 수 없어 백라이트

(Back Light Unit, BLU)가 필요

◦ OLED 디스플레이는 각 소자에 흐르는 전류를 통해 빛을 조절하며

발광형 소자를 사용하여 백라이트가 필요하지 않아 구조가 단순함

- LCD 대비 선명한 화질, 빠른 응답 속도가 장점이며 모듈 구조가 LCD

대비 단순하여 플렉서블 디스플레이 구현이 가능

< LCD와 OLED 구조 비교 >

   

< LCD와 OLED의 장단점 >

   

□ OLED 구동방식은 능동형(Active Matrix)과 수동형(Passive Matrix)으

로 분류

◦ 능동형(AMOLED)은 각 발광소자가 개별적으로 구동되는 방식으

로 TV, 스마트폰에는 대부분 능동형 방식을 적용

- 고해상도 구현이 가능하고 전력 소비가 비교적 낮으나 제조공정이 복잡

◦ 수동형(PMOLED)는 발광소자를 매트릭스 방식으로 교차 배열하

여 전압을 가하면 교차되는 부분에서 빛을 발생하는 방식

- 제조공정이 단순하여 투자비가 적은 장점을 보유하나 전력소모가 큰

점은 단점

□ OLED 디스플레이는 평판(Rigid)에서 플렉서블(Flexible) 형태로 진화

◦ 플렉서블 디스플레이는 유리기판 대신 플라스틱 소재를 사용하여

벤더블, 폴더블, 롤러블 형태로 발전하여 디자인 혁신이 가능

- 플렉서블 디스플레이는 상판 유리를 유기물과 무기물을 적층한 박막

레이어로 대체하고 하판 유리는 플라스틱 소재로 대체하여 가볍고 얇

으며 휘어질 수 있음

◦ 플렉서블 디스플레이는 LCD, OLED 등으로 구현 가능하지만 OLED를 적

용한 제품이 주로 개발되고 있음(99% 이상)

< 플렉서블 디스플레이 발전 단계 >

   

II. OLED 디스플레이 시장 현황 및 전망

1. 시장규모

□ 디스플레이 시장규모는 2015년 1,274억 달러에서 2020년 1,463억 달러

로 연평균 2.8% 성장하며 OLED가 성장을 견인

◦ LCD는 수요 둔화, 중국발 공급과잉, 가격 하락으로 인해 2020년

시장 규모는 1,131억 달러로 2015년 수준을 유지

◦ OLED는 LCD 시장을 잠식하여 시장 규모는 2015년 128억 달러에

서 2020년 324억 달러로 연평균 20% 고성장

- 디스플레이 시장에서 비중은 2015년 10%에서 2020년 22%로 확대

□ 중소형 디스플레이 성장의 축은 OLED로 이동하나 대형 디스

플레이 시장은 LCD 중심의 구조를 유지

◦ 중소형 디스플레이 시장에서 OLED 비중은 2015년 28%에서 2020

년 43%로 증가하며 LCD를 대체

- 스마트폰용 패널 비중('15년 OLED 디스플레이 총 매출의 86%)

이 압도적으로 높으나 웨어러블 디바이스의 성장으로 관련 수요

도 증가

◦ 대형 디스플레이 시장에서 OLED 점유율은 2015년 1%에서 2020년

8%로 증가

- OLED TV는 높은 가격(동급 LCD TV 대비 약 2배 이상)으로 인해 프리

미엄 LCD TV와 경쟁하며 단기적으로 LCD TV를 대체하기 어려울 전망

- 수율1) 향상, 규모의 경제 달성으로 대형 OLED 패널이 가격경쟁력을

갖출 경우 OLED TV 보급이 예상보다 가속화될 가능성은 존재

   

2. 스마트폰 디스플레이 시장에서 OLED 비중 및 경쟁력

□ 스마트폰 디스플레이에서 OLED 비중은 2015년 17%에서 2020

년 33%으로 증가2)

◦ 2015년부터 다수의 스마트폰 모델이 OLED를 채택

- 삼성디스플레이가 삼성전자외 기업들에게도 OLED 디스플레이를 공급

하면서 2015년에 50개 이상 스마트폰 모델이 OLED를 채택

< OLED 탑재 스마트폰 현황 >

◦ 2016년에는 중국기업이 스마트폰용 OLED 수요를 견인하며 2017~

18년 아이폰에 OLED가 탑재되면서 OLED 중심으로 재편

- 중국기업들은 경쟁력을 제고하기 위해 프리미엄급 스마트폰에 OLED를

탑재하면서 중국기업의 OLED 탑재비율이 2015년 10%에서 2016년 15%

로 증가

- 세계 1위, 2위 스마트폰 회사인 삼성전자와 애플이 OLED를 메인 디스

플레이로 채택하면 표준 디스플레이로 자리매김할 가능성이 큼

   

< 스마트폰용 디스플레이 출하량 추이 및 전망 >

   

□ 2019년을 기점으로 스마트폰 디스플레이 시장에서 OLED 매출

이 LCD 매출 규모를 추월할 전망

◦ 스마트폰용 OLED 매출 규모는 2015년 106억 달러에서 2019년 195

억 달러로 약 2배 성장하여 스마트폰용 패널 매출의 50.7%를 차지

- 스마트폰용 LCD 매출은 2015년 208억 달러에서 2019년 190억 달러로

감소하여 시장점유율이 50% 이하로 하락

< 기술별 스마트폰 디스플레이 시장점유율 전망 >

   

□ 스마트폰용 LCD-OLED 디스플레이의 Cost parity는 2016년 하

반기에 도달할 전망

◦ 5인치 FHD OLED-LCD의 원가 차이는 2015년 1분기에는 16.5%에

서 2016년 1분기에는 4.3%로 좁혀지면서 격차가 빠르게 축소됨

- 2016년 1분기 LCD 제조원가는 12.8달러, OLED는 13.4달러로 전년동기

대비 각각 27%, 35% 하락

◦ OLED 제조원가의 빠른 하락으로 2016년 하반기에 LCD-OLED

Cost parity가 달성될 전망

- OLED 생산능력 확대와 가동률 향상에 따른 규모의 경제 효과, 재료비

하락, 감가상각기간 종료로 인한 고정비 절감(제조원가의 30%) 등으로

인해 OLED 원가 경쟁력이 제고됨

□ 스마트폰 디스플레이의 LCD-OLED Price parity는 향후 5년내

에 발생할 전망

◦ 5인치 FHD LCD와 평판 OLED의 가격차이는 20% 수준이나 후발

주자들의 진출이 본격화되는 2019년 이후 Price parity에 도달

- 5인치 FHD LCD 패널 가격은 15달러, 동일 크기의 평판 OLED는 18달

러 수준으로 20% 높음

- 애플이 차기 스마트폰에 OLED를 탑재할 것으로 예상되면서 삼성전자

가 독점적으로 공급하는 스마트폰용 OLED 시장에 진출하기 위해 중국,

일본 기업들이 투자를 확대하면서 경쟁이 시작될 전망

◦ 평판 OLED는 가격경쟁력을 확보해나가고 있으나 프리미엄 제품인

5.5인치 QHD LCD와 플렉서블 OLED의 가격차는 2배이며 점진적

으로 그 폭은 좁혀질 전망

   

3. TV 디스플레이 시장에서 OLED 비중 및 가격경쟁력

□ TV 시장에서 OLED TV 매출 비중은 2015년 1.3%에서 2019년

9.6%로 증가

◦ OLED TV 시장규모는 2015년 13억 달러에서 2019년 92억 달러로

연평균 63% 성장하나 TV 시장의 주류로 자리잡기는 어려움

- TV 시장이 정체된 가운데 OLED TV 시장은 고속 성장하나 LCD 대비

높은 가격으로 프리미엄 LCD TV 수요만을 대체

- TV시장 세계 1, 2위는 삼성전자와 LG전자이며 양사의 프리미엄 TV 시

장의 주력 제품이 퀀텀닷 TV3)와 OLED TV로 상이하여 단기적으로

OLED TV 개화는 지연될 전망

· 2017년부터 OLED TV 출시 기업이 10여개4)로 확대되는 점은 긍정적

   

□ TV용 OLED 디스플레이 제조원가는 프리미엄급 LCD 대비 2배

이상으로 2019년 이후 가격경쟁력이 제고될 전망

◦ TV용 OLED 디스플레이 제조원가는 프리미엄급 LCD를 탑재한 TV

패널의 제조원가 대비 2배 이상 높은 것으로 추정됨

◦ 스마트폰용 디스플레이에서 달성된 Cost parity가 시간이 걸리겠지

만 TV용 OLED 디스플레이에서도 달성될 전망

- 55인치 UHD5) OLED 디스플레이 수율은 80%, 65인치 UHD OLED 패

널 수율은 65% 수준으로 추정되며 수율 향상으로 OLED 제조원가가

LCD 대비 30% 높은 수준이 되면 경쟁가능 할 것으로 추정

- 2019년부터 감가상각기간 종료에 따라 고정비 감소로 제조원가가 개선

될 전망

   

III. 주요 기업 및 투자 동향

□ 한국기업들이 선제적인 투자로 시장을 주도

◦ 삼성디스플레이는 스마트폰에 OLED 탑재가 증가하면서 OLED 시

장점유율은 2016년 1분기 97.7%를 달성

◦ LG디스플레이는 유일하게 대형 OLED 디스플레이 양산체제를 구

축했으나 OLED TV 시장 개화의 지연으로 시장점유율은 0.9%로

전분기 대비 2.0%p 감소

   

< 기업별 OLED 시장점유율 >

   

□ 한국, 중국의 투자증가로 2016~2017년에 역대 최대인 35조원이

투자될 전망

◦ LG디스플레이는 대형 OLED, 삼성디스플레이는 중소형 OLED 중

심으로 투자하며 기술적 난이도가 높은 플렉서블 OLED 투자 확대

- LG디스플레이는 2018년까지 10조원의 투자계획 발표('15.11),

· 2015년말 파주에 세계 최대규모의 P10 공장건설에 착수했으며 구미

공장에 1조원 규모의 중소형 OLED 신규라인 투자를 결정

- 삼성디스플레이는 약 6~7조원을 투자하여 중소형 OLED 시장에서 리

더쉽 유지를 추진

· 삼성디스플레이의 2018년말 월 생산능력은 2016년 1분기 대비 약 2

배 증가할 전망

· 차세대 TV로 가격경쟁력을 갖춘 퀀텀닷 TV7)를 육성하여 현재 대형

OLED 투자 계획은 없음

◦ 후발주자들은 한국을 추격하기 위해 평판 OLED 양산을 건너뛰고

플렉서블 OLED 투자 확대

- 중국 1위 기업인 BOE는 8세대 LCD 투자를 플렉서블 OLED로 전환하

였으며 2020년 시장점유율 20%를 목표로 투자를 확대할 계획

· 현재 2017년 3분기 양산을 목표로 6세대 OLED 공장을 건설

- 중국 비전옥스, EDO, 일본 JDI 등은 스마트폰용 OLED에 집중하며

4~6세대에 투자

· 중소형 LCD-평판 OLED의 Cost parity 도달로 인해 평판 OLED와 플

렉서블 OLED 투자를 병행하고 있으며 2017년 하반기 또는 2018년초

6세대 공정에서 플렉서블 디스플레이 대량 생산을 추진

   

IV. 결론 및 시사점

□ OLED는 LCD 대비 선명한 화질, 얇은 두께, 형태 변화가 자

유로운 장점으로 중소형 디스플레이를 중심으로 고속 성장

◦ 중소형 OLED는 가격경쟁력 제고로 LCD를 대체하고 있으나 TV용

OLED 패널의 개화시기는 2020년 이후가 될 전망

- TV시장 세계 1, 2위는 삼성전자와 LG전자이며 양사의 프리미엄 TV 시

장의 주력 제품이 퀀텀닷 TV와 OLED TV로 상이하여 단기적으로

OLED TV 개화는 지연될 전망

- 대형 OLED 시장의 참여자가 제한적이어서 가격경쟁력 확보가 쉽지는

않으나 스마트폰용 패널에서 달성된 Cost parity가 중장기적으로

OLED TV 패널에서도 달성될 전망

□ 후발주자의 투자가 확대되고 있으나 기술력, 가격, 고객확보

측면에서 한국의 우위가 유지될 전망

◦ 디스플레이 산업은 기술, 고객확보, 규모의 경제가 요구되는 산업

으로 선 진입한 기업들이 유리함

- 중국은 한국대비 기술력이 3~5년 뒤쳐져있으며 후발주자는 투자비 부

담(1개 라인 건설비용은 1~2조원)으로 인해 기진출한 사업자와 가격경

쟁이 쉽지 않음

· 중국기업들은 기술축적, 수율 안정화까지 시행착오를 겪고 2020년이후

한국과 경쟁할 수 있는 수준이 될 전망

◦ 후발주자들은 평판 OLED 양산을 건너뛰고 플렉서블 OLED 투자

확대하고 있으나 플렉서블 OLED는 양산기술이 표준화되어 있지

못한 점이 진입장벽으로 작용

- 국내 기업들은 풍부한 양산 경험, 안정적 공급망과 생산 노하우 확보로

경쟁력을 유지

   

□ OLED 디스플레이는 LCD 부품·소재시장에 변화를 초래하여

관련 기업들의 적극적인 대응이 필요함

◦ OLED는 LCD 부품·소재 가운데 백라이트 광원, 컬러필터 등이 필

요하지 않음

- LCD 원가의 약 70%를 부품·소재가 차지하며 주요 부품은 백라이트

(26%), 컬러필터(12%), 유리기판(8%), 편광판(8%)

- OLED에 부착되는 편광판은 1장만 사용(LCD: 2장)하고 컬러필터를 없

앨 수 있음

· LG디스플레이의 White OLED(WOLED) 방식은 컬러필터가 필요

- 플렉서블 디스플레이는 필름 소재를 사용하여 유리기판 사용량을 줄일

전망

◦ OLED 소재 시장은 2016년 11억 달러에서 2019년 20억 달러 규모

로 연평균 32% 성장

- OLED 디스플레이 원가에서 소재 비중은 40~50%이며 OLED TV가 경

쟁력을 갖춘 이후로 성장이 본격화 될 전망