공정가치 측정과 현재가치 평가, 최지호 과장

공정가치: 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 말함. 공정가치는 시장에 근거한 측정치이며 기업 특유의 측정치가 아님.

   

공정가치 측정의 가정들

-자산이나 부채가 측정일에 현행 시장상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서 교환되는 것을 가정.

- 정상거래: 측정일 이전에 일정 기간 동안 해당 자산이나 부채와 관련되는 거래를 위한 통상적이고 관습적인 마케팅 활동을 할 수 있도록 시장에 노출되는 것을 가정하는 거래.

- 공정가치 측정의 가정 주된 시장(거래 규모와 빈도가 가장 큰 시장) => 가장 유리한 시장(가장 이익이 많이 발생되는 시장)에서 이루어져야 함.

- 주된 시장의 가격에 거래원가는 조정하지 않는다. 다만 거래원가는 운송원가를 포함하지 않음. 운송원가는 현재의 위치에서 주된 시장으로 자산을 운송하는데 발생하는 원가를 말함. 자산의 공정가치는 매도하면서 수취할 가격에서 운송원가를 제외함.

   

최초 인식시의 공정가치

거래가격은 자산을 취득하면서 지급하거나 부채를 인수하면서 수취하는 유입가력. <=> 자산이나 부채의 공정가치는 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 유출가격임.

   

부채의 공정가치를 나타내지 못하는 경우

• 특수관계자 사이의 거래인 경우
• 거래가 강박하에서 이루어지거나, 매도자가 거래가격의 수락을 강요받는 경우
• 거래가격이 나타나는 회계단위가 공정가치로 측정되는 자산이나 부채의 회계단위와 다른 경우
• 거래가 이루어지는 시장이 주된 시장이 아닌 경우.
• 최초 자신이나 부채를 공정가치로 측정할 것을 요구하면서 거래가격이 공정가치와 다른 경우 당기손익으로 인식.

   

가치평가기법을 사용하는 목적: 측정일에 현행 시장 상황에서 시장참여자사이에 이루어지는 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 정상거래에서의 가격을 추정하는 것.

• 시장접근법: 동일하거나 비교가능한 자산, 부채를 … 생선된 가격이나 기타 관련 정보를 사용하는 가치평가기법
• 원가접근법: 자산의 조업도를 대체하는데 현재 필요한 금액을 반영하는 가치평가법
• 이익접근법; 현금흐름 도는 수익과 비용과 같은 미래 금액을 단일의 할인디 현행 금액으로 전환하는 방법.

관측가능한 투칩변수의 사용을 최대화 : 공개적으로 이용 가능한 정보와 같은 시장 자료를 이용하여 개발되었으며, 부채의 가격을 결정할 때 시장참여자가 사용하게 될 가정을 반영하는 투입변수

   

공정가치 관련 공시

• 수준1 투입변수 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 공시가격(거래소시장, 딜러시장, 중개인시장 등) => 단기매매증권
• 수준2 투입변수 : 수준1 투입변수의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 (유사한 자산이나 부채의 활성시장 공시가격)
• 수준3 투칩변수 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수.

   

공정가치 측정을 위해 사용하는 가치평가기법은 일관되게 적용. => 변경 가능.

1008호 '회계정책 회계추정의 변경 및 오류"에 따라 회계 추정의 변경으로 회계 처리.

   

현재가치 평가

   

대상: 거래대상이 재화나 용역인 경우 => 장기연불조건의 매매거래 / 거래대상이 금전인 경우 => 장기금전대차거래

현재금액과 만기에 지급되는 금액과의 차이는 이자수익, 이자비용으로 인식

   

내재이자율(=유효이자율)

내제이자율은 명확한 것으로 => 신용도가 비슷한 기업이 발행한 유사 금융상품의 일반적인 이자율

, 명목금액의 현재가치를 제공하는 재화나 용역의 현금판매금액과 일치시키는 할인율.

• 명목금액이란 표시이자부분을 제외한 원금을 의미함, 만기에 지급되는 금액.

   

현재가치

100,000

   

미래가치

120,000

   

차이 금액은 20,000 => 이자비용으로 인식

명목금액 120,000

내재이자율은 명목금액의 현재가치를 제공하는 재화나 용역의 현금판매금액과 일치시키는 할인률로 내재이자율을 r 이라고 하면 .. 100,000*(1+r)²=120,000 => 1+r = 1.095 …

   

현재가치할인차금

장기연불조건의 매매거래에서는 미래에 수수할 총금액을 적정한 이자율로 할인한 현재가치와 당해 장기성 채권, 채무의 명목금액과의 차액을 현재가치할인차금

현재가치할인차금 - 채권, 채무의 명목금액 - 채권, 채무의 현재가치

   

2013년 1월 1일 빌딩 구입, 명목금액 100,000, 표시 이자율 5%, 3년 만기의 장기성 채무가 발생, 내재 이자율의 10%라고 가정하는 경우 빌딩의 공정가치는 ?

매년 5000원

명목금액의 현재가치 계산 100,000/(1+0.1)³=75,131

표시이자의 현재가치 계산

5000/(1+0.1)^3=3756.574

5000/(1+0.1)^2=4132.2314

5000/(1+0.1)=4545.4545

빌딩의 현재가치(공정가치) =>두 금액을 합친 것

3757+4132+4545=12435

12435+75131=87566

   

   

현재가치할인차금의 상각

빌디으이 현재가치 87,565, 만기에 지급할 원금 즉 명목금액은 100,000 표시이자의 합계는 15,000 만기시까지 지급하는 총금액은 115,000으로 빌딩의 현재가치와의 차이 27,435은 전액 이자에 해당.

표시이자를 제외한 12,435은 현재가치할인차금으로 회계기간에 적절한 방법으로 안분하여 이자비용으로 인식하여야함.

정액법 : 현재가치할인차금 금액을 상환기간에 균등하고 안분하느 ㄴ방법, 실질이자와는 다른 금액이 이자비용으로 계상됨.

유효이자율법: 유효이자율을 이용하여 실질이자를 계산하고, 동 실질이자와 표시이자와의 차액을 현재가치할인차금 상각액으로 계산하는 방법을 말함.

   

현재가지할인차금상각액=실질이자-표시이자

   

당사 현재가치 평가하는 것은 없음.

   

Cf) 이자비용의 자본화 ===> 이자를 주고 나중에 사는 개념?