중국 반도체 투자 세미나, 가트너, China Drives New Investments of Semiconductor Industry 2016. 8. 23.

Roger Sheng, Research Director : 삼성에서 6년간 근무한 경험이 되어있음.

   

Semiconductors & Electronics

13*13=169

   

I. 2025년 중국 반도체 계획이 중심을 두는 부분

1. IC 설계 :

서버/데스크탑 CPU, Embedded MCU/MPU

FPGA & Dynamic reconfigurable chip

위성통신 등의 칩도 FPGA로 진행

   

* 칭화유니그룹 => Micro인수를 포기하지 않음. 2009년까지는 국영기업임.

중국의 경우 ROI 를 따지지 않고 인수하고 있음. 가동률을 ROI로 계산함.

가령 스펙트럼 17억불로 인수하였으며, 100억불로 IPO를 해서 인수자금을 회수할 수 있음.

   

* 작년의 겨우 미디어택의 자회사를 중국회사에 팜. 핵심 기술을 유출하지 않고 사람만 인수인계 함. 단 요즘에는 대만 신정부가 중국의 대만 업체 인수를 꺼리고 있음.

   

1. IC 제조: FinFET, HKMG, SiGe/SIC, 포토에칭, 재료 및 마스크

   

1. IC 패키지: 플립 칩 패키징, 멀티칩 패키징

   

1. 장비 및 재료 : 생산 장비 (14나노 이상)

   

II. 중국 반도체 펀드 투자 운영 구조

   

중앙정부 : 중국 IC 펀드 / Sino IC 캐피탈 => 지도 및 투자

베이징 IC 펀드 : Hua 캐피탈

상하이 IC 펀드 : SummitView 캐피탈

지방 IC 펀드 : Xxx fund

   

산업 펀드 : 국영기업들 =>

JAC 캐피탈 : NXP 에 투자함.

   

III. 정부 정책에 따른 자금원

정부(직접 펀딩), 국영기업 투자 => 중국 국영펀드, 지방펀드, 국영은행(Loan), 주식시장(IPO, SPO) => 정부 인증 필요, 정부의 지시가 있음.

   

인수

해외기업 인수는 아직은 어려움. 미국 정부와 관계가 안 좋아서 미국업체를 인수하기가 없음.

대만 업체의 경우도 새정부 들어서 인수합병이 어려움.

일본 업체, 르네사스, 도시바 등도 인수 어려움.

한국 기업을 인수하려고 하나, 한국은 큰 기업 중심으로 가기 때문에 인수합병에 대한 의미가 크게 없음.

   

칭화유니그룹은 투자기업이며 반도체 기업은 한 부분임.

   

IV. 반도체 산업 개발의 의사결정 요인

자본(인텔에 투자 받음), 인재(작년 4000명 엔지니어를 뽑음), 기술이 있다고 하더라도 시장 진입시기가 핵심적이기도 함.

중국의 경우 시장 진입시기와 기술이 문제가 있음.

이를 내부개발(in-house development), 라이선스, 인수, 조인트벤처, 지역 대학/연구소, 해외 중국인재, 글로벌 인재

   

* LCD회사 BOE => 현대 하이디스 , 기업문화가 한국과 비슷, 70%정도가 한국임원.

   

   

V. 중국 반도체 산업 개발의 3가지 방법

1. 현지업체를 통한 독립적인 기술 개발 : <장점> 지속적인 기술 발전을 지원하는 지역에서 전문성 및 노하우를 개발 가능, <단점> 개발 스케줄이 불명확함, 시장에 적시에 들어가기 어려워 시장에서 실패가 할 수 있음.
2. 조인트 벤처를 통한 기술 개발 : <장점> 사업 목적이 안정적, 인재 경험 가능, 적은 투자로 가능 <단점> 해외 기업에 로드맵에 대한 의존, 파트너의 상황에 따라 위험 장기적으로 위험에 노출
3. 해외 기업을 인수 : <장점> 핵심과 인원을 수용할 수 있음, 빠르게 부족한 기술과 능력을 얻을 수 있음. <단점> 높은 투자 비용. 해외 정부의 인증 프로세스, 인재를 잃을 수 있음.

   

   

V. 중국 업체의 M&A

Bridgelux는 130M으로 정정

   

   

VI. 중국 12인치 팹 계획

모두 다 성공하기는 어려울 것을 생각됨. 중앙 정부와 지방 정부의 시차가 있음. 중앙 정부는 빠르게 개발하고 싶어 하나 지방 정부는 지방 정부의 GDP 증가를 우선적으로 고려함.

베이징 SMIC

우한 XMC (Yangzte Storage)

난징 TSMC

시아먼 UMC

허페이 Powerchip, Former Elpida team

충칭 Global foundries

상해 Huali

Quanzhou UMC

심천 Unigroup (Yangzte Storage)

충칭 Alpha&Omega 반도체

Huaian Dekema

   

   

XMC + 유니 그룹 => 프로젝트는 성공 가능성이 높을 수 있음.